2019年全球家族办公室报告,新加坡家办紧追香港

时间:11月15日 12:05 来源: 分类:媒体报道 浏览:97

9 月 24 日,瑞银与坎普登财富研究(Campden Wealth Research)联合发布《2019全球家族办公室报告》,此次报告得到了全球 360 家家族办公室高管和负责人的回应,平均管理资9.17亿美元


报告显示,全球顶级富豪的家族对于贸易冲突、英国脱欧、民粹主义和气候变化的担忧日渐加剧,这些因素正在增加他们投资组合中的现金持有量


家办增加对房地产和私募股权比例配置


瑞银(UBS)全球家族办公室(Global Family Office Group)负责人萨拉·费拉里(Sara Ferrari)表示:“为使家族拥有更多的经营控制权,家族办公室正在寻求增加对房地产和私募股权的配置比例,特别是股权直接投资。尽管家族办公室对金融市场的不确定性感到担忧,但他们仍然相信,长期投资可以带来丰厚回报。“


坎普登财富公司(Campden Wealth)研究部主任丽贝卡·古奇博士(Rebecca Gooch)说:“家族办公室一直在动荡的市场中探索,然而大多数资产类别的投资回报都令人失望。低流动性投资却是明显的例外,这些投资持续表现良好。房地产和直接私募股权投资超出了去年年初市场活跃时设定的高预期。”







家办已预见市场并做好准备


55%的家族办公室预计经济衰退将于明年开始,为了应对市场低迷,家族办公室开始考虑采取保守策略,以减少潜在损失。


45%的受访者表示目前正在调整投资策略,来规避风险,42%的受访者表示正在寻找机会。


另有五分之二(42%)的家族办公室今年增加了现金持有量人正在增加现金储备,五分之一(22%)的家族办公室正在减少其自身投资内的杠杆风险敞口。


坎普登财富公司(Campden Wealth)研究部主任丽贝卡·古奇博士(Rebecca Gooch)说:“家族办公室对地缘政治紧张持谨慎态度,人们普遍认为,我们正处于当前市场周期的尾声。家族办公室还没有对其投资组合进行大规模调整,但大家已经预计到未来会出现混乱的状况,因此许多人已经开始积累现金储备,并在投资中进行了去杠杆化。”







家办传承提早规划


传承规划的被重视度显著增加。54%的家族办公室目前在设定传承计划,相比去年的43%,有所提高。


新生代的平均年龄为45岁,在继承时,只有29%的新生代人不满40岁。根据家族办公室的说法,最重要的传承挑战是:


  • 在讨论敏感话题时感到不适(37%)

  • 新生代年纪尚轻,还不能承担未来的领袖角色(36%)

  • 第一代不想放弃控制权(33%)

  • 新生代还没未达到来管理家族财富的标准(31%)


“传承计划的受到重视是件好事。这是我们一直建议客户优先处理的问题,但这并不容易。传承常常涉及一系列复杂的问题,涉及企业、投资和家族关系。书面计划很重要,但这只是新生代继承过程中的一部分。最重要的是提早规划。”——萨拉·法拉利


新加坡家办需求激增,紧追香港


事实上,越来越多的中国家族正将财富转移到新加坡,通过建立专业的家族办公室,来管理他们的流动性和非流动性投资,并帮助他们解决家族治理和财富继承的问题。其中,新加坡家族办公室十分活跃。


全球富豪们通过建立这种离岸结构,不仅有助于财富增值,还能帮助家庭获取海外身份


据英国Campden Research的数据,在全球7300个家族办公室中,亚太地区超过了1300个,特别是2017年以后增长率达到44%,已经超过欧美。目前亚洲的家族办公室主要集中于中国香港和新加坡这两个金融中心,瑞银(UBS)的统计显示,两座城市之间为6比4,香港处于领先位置。

 

不过新加坡政府正在紧追中国香港

 

据新加坡某金融货币厅高官透露,新加坡的家族办公室数量在过去2年里增加了4倍


越来越多的中国家族正将财富转移到新加坡,通过建立专业的家族办公室,来管理他们的流动性和非流动性投资,并帮助他们解决家族治理和财富继承的问题。







新加坡政策出台设立家办优惠政策


生活环境看,作为海岛城市的新加坡,是公认的亚洲最宜居城市之一,拥有健全的医疗保健系统。

 

商业环境看,新加坡被评为全球第二适合经商的国家,是通往东南亚和亚洲的门户,拥有完善的商业中心和运输,物流设施。新加坡的法律和监管框架也比较健全、清晰、实用,新加坡国际商事法院(SICC)提供了一个争议解决框架,以解决跨境和国际商业纠纷,而无需通过仲裁。

 

因为拥有良好的商业税收环境、完善的银行体系、以及广泛的贸易协定,新加坡还是受欢迎的亚洲金融中心和财富管理中心之一。在新加坡,没有资本利得税和遗产税,离岸收入基本不征税,在岸收入往往也征税很低。


新加坡的家族办公室为离岸和在岸公司管理的资金免税,经政府批准基金不需要就指定收入或指定投资收益支付新加坡税。不仅如此,新加坡拥有超过100个双重征税协议(DTA),某些类型的收入将被减税甚至免税 ——这对于拥有跨境家族企业的家族来说十分诱人。


为吸引更多全球富豪在狮城设立家族办公室,近年来新加坡政府积极扩充配套业务,加强人才招募,在预算中加强了资产管理的税收优惠,还免除了单一家族办公室的许可证要求。在2019年财政预算案中,新加坡政府推出了针对基金的三个免税条款,这三个免税条款使得家族理财室管理的基金几乎所有的投资收益都无需缴纳所得税。


在新加坡设立家族办公室,在满足一定条件下,可为家庭成员及家族办公室雇员提供新加坡EP申请。







新加坡移民优势


  • 华人宜居:76%华人,主流语言为中文;

  • 税务天堂:无全球征税、无遗产税、无资本利得税;

  • 双语教育:优质双语教育环境,采用剑桥教育体系;

  • 自由畅行:免签189个国家及地区;

  • 利于经商:新加坡被评为全球第二适合经商的国家。